Mva for holdingselskap

Av Merverdiavgift.com-redaksjonen · Oppdatert juli 2026

Et rent holdingselskap som bare eier aksjer driver ikke avgiftspliktig virksomhet – det skal verken registreres i Merverdiavgiftsregisteret eller får fradrag for inngående mva. Selger holdingselskapet tjenester til datterselskapene, endrer bildet seg.

Mange gründere organiserer virksomheten sin med et holdingselskap på toppen som eier aksjene i ett eller flere driftsselskaper. Da er det lett å tro at holdingselskapet automatisk kan trekke fra moms på kostnadene sine, slik driftsselskapene kan. Slik er det ikke, og misforståelsen kan bli dyr.

Den enkle forklaringen: Merverdiavgift følger omsetning av varer og tjenester. Et selskap som bare eier aksjer og mottar utbytte, omsetter ikke noe i mva-lovens forstand. Utbytte og aksjegevinster er ikke avgiftspliktig omsetning. Uten avgiftspliktig omsetning er det ingen registrering, og uten registrering er det heller ingen fradragsrett. Et rent holdingselskap står altså helt utenfor mva-systemet.

Men mange holdingselskaper er ikke «rene». De fakturerer datterselskapene for administrasjon, ledelse eller andre tjenester. Da oppstår avgiftspliktig omsetning, og hele vurderingen snus. La oss ta det steg for steg.

Hvorfor får et rent holdingselskap ikke fradrag?

Fradragsretten for inngående mva forutsetter to ting: at selskapet er registrert i Merverdiavgiftsregisteret, og at anskaffelsen er til bruk i avgiftspliktig virksomhet. Et rent holdingselskap oppfyller ingen av delene. Det har ingen avgiftspliktig omsetning – kun passive inntekter fra å eie aksjer – og skal derfor ikke registreres.

Konsekvensen er at momsen på holdingselskapets egne kostnader, for eksempel rådgivning, revisjon eller kontorhold, blir en endelig kostnad. Selskapet er i mva-sammenheng å regne som en sluttbruker, på samme måte som en privatperson. Vil du forstå hvorfor akkurat den som ikke har fradragsrett bærer avgiften, forklarer hvem betaler egentlig merverdiavgift? mekanismen godt.

Når blir holdingselskapet avgiftspliktig?

Leverer holdingselskapet avgiftspliktige tjenester mot vederlag til datterselskapene, driver det avgiftspliktig virksomhet. Det klassiske eksempelet er en management fee – at holdingselskapet fakturerer datterselskapet for daglig ledelse, styrefunksjoner, regnskap, IT eller andre administrative tjenester. Slik tjenesteyting er avgiftspliktig omsetning med den alminnelige satsen på 25 prosent (se 25 % – den alminnelige satsen).

Passerer denne omsetningen registreringsgrensen på 50 000 kroner på tolv måneder, inntrer registreringsplikten. Da skal holdingselskapet beregne utgående mva på tjenestene det fakturerer datterselskapene, men får til gjengjeld fradrag for inngående mva på anskaffelser til denne avgiftspliktige virksomheten. Merk skillet: Det er selve tjenesteytingen som utløser plikten, ikke det å eie aksjer. Eierdelen forblir utenfor mva.

Fellesregistrering i konsern

Det vanligste grepet for å håndtere mva ryddig i et konsern med holdingstruktur, er fellesregistrering. To eller flere selskaper der det ene eier minst 85 prosent av det andre, kan registreres som ett samlet avgiftssubjekt. Effekten er todelt:

Fellesregistrering er særlig praktisk når holdingselskapet ellers ville fakturert avgiftspliktige tjenester til datterselskapene: i stedet for å sende fakturaer med mva frem og tilbake internt, ses selskapene som én enhet. Vurder alltid fellesregistrering opp mot konsernets faktiske struktur og omsetning – en regnskapsfører kan sette det opp riktig.

Regneeksempel: holdingselskap med management fee

Tenk deg et holdingselskap som eier to driftsselskaper og leverer felles ledelse og regnskap til begge. Holdingselskapet fakturerer hvert datterselskap 200 000 kroner i året for disse tjenestene, altså 400 000 kroner samlet. Dette er avgiftspliktig omsetning, og siden det klart overstiger grensen på 50 000 kroner, må holdingselskapet registreres.

Holdingselskapet legger da 25 prosent mva på tjenestefakturaene: 400 000 kroner i grunnlag gir 100 000 kroner i utgående mva. Til gjengjeld får holdingselskapet fradrag for inngående mva på kostnader knyttet til tjenesteproduksjonen – for eksempel programvare, kontorutstyr og innleid regnskapshjelp. Er selskapene i stedet fellesregistrert, faller de interne fakturaene helt utenfor mva, og de 100 000 kronene i utgående mva forsvinner internt. For datterselskaper som uansett har full fradragsrett, blir sluttresultatet nokså likt – men fellesregistrering sparer likviditet og administrasjon ved at pengene ikke må sendes frem og tilbake via staten. Vil du forstå hvordan denne mekanismen virker gjennom hele kjeden, gir slik fungerer merverdiavgift en god oversikt.

Holdingselskap og aksjesalg

Omsetning og formidling av aksjer er en finansiell tjeneste som er unntatt fra merverdiavgift. Det betyr at et holdingselskap som selger aksjer i et datterselskap, ikke beregner mva på salget – men det påvirker også fradragsretten for kostnader knyttet til transaksjonen. Selger konsernet derimot en hel underliggende virksomhet, kan reglene om salg av virksomhet og eventuelt fusjon og fisjon være relevante. Grensedragningene her er kompliserte, og det lønner seg å avklare mva-behandlingen med rådgiver før en større transaksjon gjennomføres.

Ofte stilte spørsmål

Kan et holdingselskap registrere seg i Merverdiavgiftsregisteret?

Bare hvis det driver avgiftspliktig virksomhet. Et rent holdingselskap som utelukkende eier aksjer og mottar utbytte, har ingen avgiftspliktig omsetning og skal ikke registreres. Fakturerer det derimot avgiftspliktige tjenester over 50 000 kroner til datterselskaper, inntrer registreringsplikt.

Får holdingselskapet fradrag for moms på rådgivning og revisjon?

Et rent holdingselskap får ikke fradrag – momsen blir en endelig kostnad. Driver selskapet også avgiftspliktig tjenesteyting, gis fradrag for kostnadene som knytter seg til den delen, eventuelt forholdsmessig fradrag for kostnader som gjelder både eierdelen og tjenestedelen.

Er management fee avgiftspliktig?

Ja. En management fee for ledelse, administrasjon eller andre tjenester holdingselskapet leverer datterselskapene mot vederlag, er avgiftspliktig omsetning med 25 prosent. Er selskapene fellesregistrert, faller den interne faktureringen likevel utenfor mva.

Hva er fordelen med fellesregistrering?

Interne transaksjoner mellom de fellesregistrerte selskapene faller utenfor mva, konsernet leverer én mva-melding, og fradragsposisjonen ses under ett. Til gjengjeld blir selskapene solidarisk ansvarlige for mva-en, og eierkravet på 85 prosent må være oppfylt.